Investing.com – Anthropic, CEO’su kamuoyu önünde sektörün yapay zeka geliştirme hızını düşürmesi gerektiğini savunurken, The Information’ın haberine göre şirket Ağustos 2026’ya kadar süren 11 aylık dönemde 14,8 gigawatt kapasiteyi kapsayan 517 milyar dolarlık işlem gücü taahhüdünde bulundu.
Nvidia, Anthropic’in beklenen Nasdaq halka arzında 10 milyar dolara kadar yatırım yapması beklenen kilit yatırımcı olarak görüşmeler yürüttüğü bildirilen şirket olup bu dinamiğin en doğrudan hisse senedi yansımasını oluşturuyor: Anthropic’in sözleşme yaptığı her gigawatt, doğrudan Nvidia’nın veri merkezi gelir kalemine yansıyan hızlandırılmış GPU ve ağ altyapısı talebine dönüşüyor.
The Information’ın haberine göre Anthropic’in işlem gücü taahhütlerinin boyutu, 2029’a kadar yaklaşık 180 milyar dolar olarak açıklanan önceki yatırımcı bildirimini çok geride bırakıyor; yalnızca Temmuz ayından bu yana dört ek anlaşma imzalandı. Bu sermaye harcaması giderek artan ölçüde gerçek ekonomik verilerle destekleniyor.
Financial Times, Anthropic’in doğrulamadığı yatırımcı brifinglerine dayanarak Anthropic’in yatırımcılara üst üste ikinci çeyrek düzeltilmiş faaliyet kârı beklediğini aktardı; dağıtım maliyetleri öncesi çıkarım brüt marjlarının ise yüzde 80’i aştığı belirtildi. Aynı FT haberine göre şirketin yıllık gelir büyüme hızı yedi ay içinde yaklaşık 9 milyar dolardan 65 milyar dolara yükseldi.
Aynı hafta kamuoyuna yansıyan söylemlerle yaşanan bu çelişki gerilimi önemli ölçüde artırdı. Anthropic CEO’su Dario Amodei, Cumartesi günü yayımladığı bir makalede yapay zeka laboratuvarlarını “yapay zeka modellerinin yeteneklerini geliştirme hızını yavaşlatmaya” davet ederek yerleşik üçüncü taraf değerlendiriciler, sektör genelinde güvenlik standartları ve küresel koordinasyon önerdi.
Amodei şöyle yazdı: “İlerleme yine de hızlı görünecek ve kazandığımız zamanı akıllıca kullanmamız gerekiyor.” OpenAI’dan Sam Altman ve Elon Musk da bu çerçeveyi kamuoyu önünde destekledi.
D.A. Davidson’da hisse senedi analisti olan Gil Luria, CNBC’ye şunları söyledi: “Yatırımcıların bunu mutlaka olumsuz olarak değerlendireceğini düşünmüyorum. Şirketler samimi olup ’Tamam, halka arza gitmeyeceğiz, daha fazla işlem gücü kullanmayacağız, daha fazla model eğitmeyeceğiz’ demedikçe. Zaten söyledikleri bu değil.”
Piyasalar yavaşlama söylemini şüpheyle karşıladı. Amodei’nin açıklamalarının ardından yapay zeka bağlantılı Asya hisseleri geriledi ve Wall Street’teki yapay zeka işlemleri mercek altına alındı. Ancak genel altyapı tezi sağlamlığını koruyor gibi görünüyor.
Nvidia CEO’su Jensen Huang, geçen hafta Goldman Sachs’ın teknoloji konferansında konuşurken 2030 yılına kadar küresel yapay zeka altyapı harcamalarının 3 ila 4 trilyon dolara ulaşacağını öngördü ve Nvidia’nın yaklaşık yüzde 70’lik 2027 mali yılı gelir büyümesinin talep sınırından değil, arz tavanından kaynaklandığını belirtti. Huang’ın önceki tahminleri ihtiyatlı kalmıştı: Şubat 2024’te dünyanın kurulu veri merkezi altyapısının dört ila beş yıl içinde ikiye katlanacağına dair öngörüsü 2025 sonunda gerçekleşti.
Halka arz cephesinde ise OpenAI 2026’da borsaya gitmeyecek. Altman şöyle dedi: “Şu an halka açılmak için uygun bir an olmaz. 2026 değil diyebilirim. Yapacak çok işimiz var.”
Anthropic ise tam tersi yönde ilerliyor; şirket Haziran 2026’da halka arz izahnamesini gizlilik esasıyla SEC’e sundu. Reuters’ın aktardığı kaynaklara göre hedef değerleme yaklaşık 2 trilyon dolar olarak belirlendi; bu rakam, şirketin en son özel finansman turundaki 965 milyar dolarlık değerlemesinden önemli ölçüde yüksek. Borsaya kotasyon zamanlamasının ise Kasım 2026’daki ABD ara seçimlerinden önce gerçekleşmesi bekleniyor.
Söz konusu halka arz tarihin en büyükleri arasında yer alacak ve Anthropic’in gelir ile işlem gücü maliyet yapısına ilişkin ilk GAAP denetimli bakışı sunacak. Nvidia’nın 10 milyar dolara kadar olduğu bildirilen kilit yatırımcı teklifi ise çip üreticisinin en büyük müşterilerinden biriyle stratejik ilişkisini pekiştirirken laboratuvarın hisselerinde doğrudan kazanım elde etmesini sağlayacak.
Çin’in devlet destekli Global Times, Amodei’nin yavaşlama çağrısını Pekin’i hedef alan bir “Soğuk Savaş oyun kitabı” olarak nitelendirdi; bu durum, Batı’nın koordineli bir hız kesme girişiminin ilgili laboratuvarların bilançolarının çok ötesinde jeopolitik ağırlık taşıdığını gözler önüne serdi.
Stacy Rasgon liderliğindeki Bernstein analistleri bir notta şöyle yazdı: “Öneri, RSI ve güvenlik/uyum korkularını bir koz olarak kullansa da Çin kaygılarının buradaki itici gücün büyük bir bölümünü oluşturup oluşturmadığını merak ediyoruz.”
“Yapay zeka cinini şişeye geri koymak için artık çok geç olduğunu düşünüyoruz; o hâlde onu dışarı çıkarmanın daha güvenli yollarını bulmak daha mantıklı.”
NVDA hissesine şu an 2000 dolar yatırım yapılır mı?
ProPicks AI, NVDA şirketini her ay 100’den fazla finansal metrik kullanarak binlerce diğer şirketle birlikte değerlendirir.
Güçlü yapay zeka kullanarak heyecan verici hisse fikirleri üreten ProPicks AI, popülerliğin ötesine geçerek temel göstergeleri, ivmeyi ve değerlemeyi değerlendirir. Yapay zekanın önyargısı yoktur; sadece Super Micro Computer (+%185) ve AppLovin (+%157) gibi geçmişte önemli başarılar elde etmiş hisse senetlerinin mevcut verilerini temel alarak en iyi risk-getiri oranını sunan hisse senetlerini belirler.
NVDA hissesinin şu anda herhangi bir ProPicks AI stratejisinde yer alıp almadığını veya aynı alanda daha iyi fırsatlar olup olmadığını öğrenmek ister misiniz?
Flaş İndirim – Fiyat Yakında Yükseliyor
